很多朋友，估计对于信用卡，最大的爱好就是参加各种活动，以及各种开卡奖励了。其实真正的秘密并不在这里，而是在于信用卡的免息期以及额度。

在这里，我觉得先用几个我们都熟知的电商作为例子来讲解什么是现金流的秘密：

国美、苏宁还有京东，这些电商经常说根本不赚钱，或只赚点辛苦钱，包括京东好像到现在还在亏损。有人可能会问：“那他们为什么还要开那么多店？还要低价大甩卖啊？”这时，各种网站门户的新闻会告诉你：“他们要扩大规模，挤垮竞争对手，靠规模优势获得利润。现在不挣钱、少挣钱没关系啊，打败了对手，以后不就可以挣大钱了吗？”

我告诉你：这纯属扯淡！他们的目的，就是获得现金流！

假设这些电商一年100亿营收，延迟三个月给供货商付款，手里就是25亿现金流！延迟六个月还款，手里就是50亿！假设疯狂开店扩大现金流，一年200亿营收了，延迟三个月供货商付款，手里就是50亿，延迟六个月，就是100亿！

如果你是一个做生意的，一定知道很多大卖场从来都是先摆货，卖完之后有一个账期，最后才给供货商回款的。

这么大的现金流你觉得这些电商们会把钱放银行吗？肯定是不可能的啊，他们一定有他们自己的投资渠道。

中国经济大发展、大通胀的年代，在房地产疯狂涨价的年代，有这么多钱不搞地产、不进行资本运作，不是傻子吗？拿一块地盖个楼，几年之后房价涨几倍，你说赚多少钱？何况通过房地产和资本运作挣钱了，银行们反而会求着他们贷款，他们拿着银行的廉价资金，就可以赚更多的钱！

所以，不停的开分店，扩大经营，是获取现金流的手段！卖家电只能挣点小钱，就算赔点也没什么，而在别的地方可以挣到多得多的利润！但前提是：现金流一定要充足！

这才是这些电商疯狂开分店以及融资扩大经营，不停地做活动，烧广告费的根本原因！

所以，分析这些公司的股价，绝对不能只看公司业绩的本身！一些机构和不懂的白痴，仍然在分析销售额、毛利什么的，并据此信心百倍，散户们也在憧憬公司的成长性，在懂行的看来简直可笑得要命！

之前，一直在讨论金融改革，一些公司只要有相关信息，股价利马上去了，比如苏宁云商。现在明白为什么了没有？

我们再拿苏宁跟国美卖空调的事情说下，格力，早就先款后货了，苏宁捞不到便宜，所以苏宁不愿意卖格力。由于价格问题，国美也和格力闹翻。可2000年之后，尤其是2005年之后，海尔、海信、创维，越来越多的家电厂商要求先款后货，或者最多一个星期、半个月就要付款。所以美苏的现金流大减。比如苏宁和国美2011年的销售额都是1100亿元，如果还是十几年以前的宽松环境，可以占压厂商三个月甚至半年的资金，苏宁跟国美手上就有275亿元或550亿元；而现在只能占用半个月了，手里的现金立马变成46亿！

从几百亿一下子变成了46亿，多少见不得人的项目，多少急需现金的亏损项目，会因为现金流大减而露出水面？所以当我听说苏宁在增发47亿之后又要借债80亿，我倒吸一口凉气。苏宁不断融资，根本不是装逼的人说的“搞电子商务，扩大物流”。而国美也在这几天五折卖地，把国美商都卖给了海航集团，拿到50亿元，远低于2009年的100亿元。很显然，国美也是缺乏现金流才不得不这么干的。

明白了吧？只有像我这种做过生意、明白现金流重要性的人，而且有闲心愿意写出来的人，才能生动地给大家讲这些道理！凡是做过生意的，都很明白我的意思，而且我讲的也不是什么高深的东西。无非是我做过，而一些人没做过，所以只能靠理论以及数据分析来掩盖自己的无知而已。

理论上说，只要有现金流，亏损了也都关系！比如一个企业一年现金流100亿，每年亏1000万。那么它运作几百年都没问题，因为10年才亏1亿，100年才亏10亿，只要现金不断流转，稍微延期几天或几个月还款，谁知道它是赚是赔啊。所以现金流有多重要知道了吧？

赔钱的企业只要有现金流，就可以耐心等待时来运转；而赚钱的企业没有了现金流，就会立马死掉！

用这个理论我再分析一下京东。只要京东的现金流不断扩大，一年赔点钱算什么？他完全可以靠现金流长期支撑！

所以，京东、苏宁、国美之战，表面上看是市场份额之战，利润之战，但从财务角度来说，更加紧迫的原因，是现金流之战！谁的现金流被打掉，谁的裤衩立刻就被扒下来！缺乏现金流，如同近身格斗被人抓住了老二。你不想被人抓住老二吧？那就一定要保证自己的现金流。否则再有力量也使不出来，也撑不了多久。

上面说了这么多现金流结合大企业的例子，现在该回归到我们的信用卡上来了。其实明白了上面要说的东西，后面就比较简单了，因为现金流越少，越容易管理。

之前，我曾经在积友之家发过一个帖子，是有关信用卡额度变为现金流理财，年化收益不低于7%的一个案例，这里，我们再加深一点来说说，其实我们自己也可以把个人变为企业，采取融资再融资的方法来运作。

一般来说，从一开始我们申请信用卡开始，很多朋友都是拿着工作证明，以及这样那样的财产啊，车产证明，去拿到第一张信用卡，而且额度不大。随着逐渐的玩法加深，各样的卡也都不断的申请，额度也不断的提升，所有信用卡的额度加起来超过20万应该不是什么困难的事情。

这个时候，我们就要以融资的思维方式去解决一些问题了。我们知道，不管什么银行，搬砖去申请信用卡，是一个捷径。如果在你搬砖的同时，又有不错的工作单位，甚至还有车产房产，那么更是锦上添花了。

这个时候，我们就应该把所有的额度全部归集为一股现金流，在一家银行里进行信贷“融资”，申请高端的白金卡。因为，只有白金卡或者更高级别的信用卡，才可以有更大的额度，才能够有更多的现金流。

我一个朋友，做生意的，他每个月进货资金全是用的信用卡进货，有时候给卖方刷卡手续费也无所谓，他是这样跟我说的，他每个月信用卡有50多天的账期，同时对进货这块又可以对卖方进行一些延迟性的回款，再加上他的产品卖出是先钱后货的，所以一来一去，他这样跟我说的，生意上的东西都是一个壳子运作维持成本而已，他其实主要精力是管理现金流不断的运作，以及现金流的扩大化。

说到这里，大家估计也差不多明白杂七杂八了，当你有了一家银行的白金卡之后，又可以继续用此方法复制，继续进行信贷“融资”。一般来说，信用卡额度达到100万左右，才是差不多属于入门级水平了。我上面那个做生意的朋友，一张信用卡就是几十万的额度。

其实我也好奇的问了一句，进货用信用卡，应该没什么积分吧，他笑了，说，当你有100万以上的信用卡得来的现金流之后，你根本不会在乎积分，年费等东西，那些东西太微不足道了。其实银行也贼精的，真正用到现金流的人，其实没多少时间去享受所谓的权益，而且很多时候也用不上所谓的权益，因为做生意的人出差谈生意，全是算生意成本，这个你觉得懂，既然是生意成本，便宜跟贵点又有什么区别呢？有时候贵点，无非还都不是走帐了？而且你要知道，在中国，很多生意支出，是上不了台面，刷不了卡的。

这里是一个生意人跟我对话，但是针对于每个人，其实并不是都是做生意的，也许我那个朋友做生意，可以把现金流的利润维持到10%或者更多，但是一般人，利用一些活期成本，维持在5%，以及享受一些高端卡片带来的权益完全是可行的。

文中最后，我还是要提示一点，特意去追求信用卡的积分，以及开卡奖励，活动奖励等，不如静下心来多看看书，多想下自己的财务怎么管理，我相信你会觉得这是一件很值得的事情